Как рассчитать собственные оборотные средства по балансу

Что такое собственный капитал в балансе

Собственный капитал в балансе представляет собой совокупность средств, находящихся в распоряжении фирмы. Это один из ключевых показателей, дающий представление об итогах деятельности компании.

Что собой представляет собственный капитал

Собственный капитал может определяться двумя способами:

  1. Определяются чистые активы фирмы. В частности, нужно принять во внимание только активы без учета обязательств (задолженности и прочее).
  2. Комплекс значений, которые формируют собственный капитал.

Рассмотрим особенности этих методов.

Вопрос: Может ли российская организация с отрицательным (нулевым) собственным капиталом учесть проценты по контролируемой задолженности (п. 4 ст. 269 НК РФ)?
Посмотреть ответ

Первый метод

В рамках первого метода собственный капитал – это совокупность чистых активов и нераспределенной прибыли. Допустимость использования этого метода подтверждается наличием ряда соответствующих нормативных актов. К примеру, в пункте 3 статьи 35 ФЗ №208 «Об АО» от 26 декабря 1995 года указано, что вместо определения чистых активов выполняется расчет своего капитала. В пункте 29 приказа №208 Минсельхоза от 20 января 2005 года указано, что понятие чистых активов соответствует понятию собственного капитала.

Вопрос: Учитывается ли при расчете собственного капитала задолженность по страховым взносам (п. 4 ст. 269 НК РФ)?
Посмотреть ответ

Второй метод (по указанию Минфина)

Второй метод предполагает, что собственный капитал включает в себя эти значения:

  • Уставной капитал. Образуется при регистрации компании. Формируется за счет вкладов учредителей.
  • Добавочный капитал. Появляется тогда, когда учредители субъекта вкладывают в компанию средства свыше своей доли в УК. Он может формироваться также за счет дохода от эмиссии, переоценки внеоборотных средств, нераспределенной прибыли.
  • Резервный фонд. Представляет собой отложенные компанией средства, предназначающиеся для покрытия убытка в случае ЧП.
  • Нераспределенная прибыль. Представляет собой остаток средств, образовавшийся после оплаты всех налоговых платежей и покрытия прочих обязательств. Сюда входят также остатки специальных фондов, если они есть в фирме.

Также собственный капитал включает в себя акции фирмы, выкупленные у аукционера. Необходимые для расчетов параметры содержатся в строках 1310-1370 баланса.

К СВЕДЕНИЮ! Какой метод лучше использовать? Все зависит от конкретных обстоятельств, деловой практики в определенной среде. К примеру, нужный метод может быть рекомендован инвесторами, банками и прочими заинтересованными лицами.

Варианты расчетов

Рассмотрим формулы для расчета по различным методикам.

Традиционный метод

Традиционный метод отличается повышенной простотой, а потому он пользуется популярностью при расчетах. Напомним, что в рамках этого метода собственный капитал тождественен размеру чистых активов. Для его определения достаточно посмотреть значение строки 1300.

То есть формула будет следующей: Собственный капитал = Строка 1300.

Очевидно, что узнать значение собственного капитала бухгалтер может в течение одной минуты.

Расчеты по Минфину

Расчет можно провести на основании приказа Минфина №84н от 28 августа 2014 года. В этом приказе указано, что в собственный капитал включаются все активы за исключением обязательств. При расчетах используются эти показатели:

  • Строка 1400 (долги со сроком погашения от 12-ти месяцев).
  • Стр.1500 (краткосрочные долги).
  • Стр.1600 (активы).

Расчеты проводятся в соответствии с этим порядком:

  1. Значения из строк 1400 и 1500 складываются.
  2. Из получившегося значения вычитаются показатели кредита счета 98 (безвозмездное получение собственности и прочее).
  3. Из показателя по строке 1600 вычитается остаток по ДТ счета 75.
  4. Из получившегося в пункте 3 значения вычитается результат вычислений из второго пункта.

Этот алгоритм расчетов является более сложным, однако он дает более точные результаты.

Оптимальный размер собственного капитала

Просто рассчитать размер собственного капитала недостаточно. Нужно также правильно расшифровать результаты расчетов. На что обратить внимание? Во-первых, нужно удостовериться, что значение чистых активов является положительным. Если показатель отрицательный, это свидетельствует о большой кредитной нагрузке. То есть у фирмы мало активов и много обязательств, которые не перекрываются этими активами.

В процессе анализа рекомендуется определить средний годовой размер собственного капитала. Для этого используется следующая формула:

Средний собственный капитал = (СК на начало года + СК на завершение года) / 2.

Все нужные сведения можно взять из баланса.

Хороший признак – превышение размера собственного капитала над размером уставного капитала. Он свидетельствует об инвестиционной привлекательности фирмы. Именно собственный капитал в достаточном размере – это свидетельство успеха бизнес-модели. Если размер чистых активов меньше размера уставного капитала, то ООО будет ликвидировано на основании пункта 4 статьи 90 ГК РФ.

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала отображает эффективность бизнеса, степень отдачи от работы денег, находящихся в обороте. Если упростить, рентабельность дает представление о том, сколько прибыли приносит каждый рубль из капитала фирмы. Этот показатель отображает успешность удержания доходности капитала на нормальном уровне. Чем лучше этот показатель, тем более привлекательной будет фирма для инвесторов.

Коэффициент рентабельности собственного капитала можно определить по этой формуле:

ЧП / СК * 100.

В формуле используются эти значения:

  • ЧП – чистая прибыль.
  • СК – собственный капитал.

Для уточнения результата расчетов рекомендуется использовать среднее годовое значение собственного капитала.

Рентабельность можно также определить на основании отчетной документации. В частности, потребуются значения из строк баланса и отчета о финансовых итогах. Формула для расчетов будет такой:

Строка 2400 / строка 1300 * 100.

Какая рентабельность будет оптимальной? Обычно нормальной считается коэффициент в 10-12%. Однако актуален он для развитых стран. Если же в государстве высокая инфляция, то нормальным будет значение в 20%. Негативным признаком является отрицательный показатель.

Оборачиваемость собственного капитала

Оборачиваемость собственного капитала отображает интенсивность пользования своими средствами, деловую активность. Это индикатор продуктивности управления ресурсами фирмы. Он свидетельствует о числе оборотов, которое нужно для оплаты выставленных счетов. Оборачиваемость свидетельствует об этих сторонах деятельности компании:

  • Степень эффективности системы продажи товара.
  • Зависимость субъекта от заемных средств.
  • Активность финансов.

Оборачиваемость определяется по этой формуле:

Строка 2110 / 0,5 * (строка 1300 на начало периода + строка 1300 на завершение периода).

Показатель рекомендуется анализировать в динамике. Если он увеличивается, это свидетельствует о повышении эффективности реализации товара.

Маневренность

Коэффициент маневренности собственного капитала – это одно из главных значений, дающих представление об эффективности предпринимательской деятельности. Он отображает степень ликвидности. Найти коэффициент можно по этой формуле:

(Строка 1200 – строка 1500) / строка 1300.

Все значения берутся из бухгалтерского баланса.

Расшифровка результатов расчетов:

  • Коэффициент от 0,7 – отличная маневренность и ликвидность.
  • От 0,5 – средний показатель маневренности.
  • До 0,5 – низкий показатель ликвидности.

К СВЕДЕНИЮ! Знание всех коэффициентов, касающихся собственного капитала, позволяет получить представление об эффективности деятельности фирмы, ее устойчивости.

Собственные оборотные средства. Расчет на примере ОАО «Уралкалий»

Собственные оборотные средства – это абсолютный показатель, который используется для определения Ликвидности предприятия. По сути, этот показатель определяет, насколько оборотные активы предприятия больше чем его краткосрочные долги. В зарубежной литературе собственные оборотные средства еще называют рабочим капиталом предприятия (working capital, net working capital).

Инфографика: Собственные оборотные средства

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

Что такое собственные оборотные средства (СОС). Экономический смысл

Разберем общий экономический смысл показателя. Собственные оборотные средства предприятия показывают платежеспособность/ликвидность предприятия. Показатель используется для оценки предприятия на возможность рассчитаться с долгами с помощью своих оборотных активов.

Читайте также  Как поделить квартиру на доли

Синонимы показателя собственные оборотные средства:

  • собственный оборотный капитал,
  • рабочий капитал предприятия,
  • working capital,
  • net working capital (NWC),
  • СОС.

Не путайте собственные оборотные средства с коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами! Этот показатель абсолютный, в то время как коэффициент всегда относительный. Про этот коэффициент я подробно писал в статье: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Расчет на примере ОАО «Акрон».

Собственные оборотные средства. Формула расчета по балансу

Формула расчета собственных оборотных средств:

Собственные оборотные средства = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

Что такое оборотные активы?

Оборотные активы предприятия – это сумма оборотных фондов (сырье, материалы, комплектующие изделия, топливо) и фондов обращения (готовая продукция, отгруженные, но не оплаченные товары), выраженная в деньгах.

Формула расчета СОС согласно Распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротства) от 12 августа 1994 г.№ 31-р О Методических положениях по оценке финансового состояния организации и установлению неудовлетворительной структуры баланса выглядит следующим образом:

Собственные оборотные средства = стр.490 – стр.190

По-новому балансу (после 2011 года) формула будет иметь следующий вид:

СОС = стр.1200 – стр.1500

Помимо первой формулы существует еще один способ расчета данного показателя. Вторая формула расчета собственных оборотных средств по балансу.

Собственные оборотные средства = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) – Внеоборотные активы=стр. 1300 + стр.1530 – стр.1100

На мой взгляд, первая формула более проста для вычисления и удобна, нежели первая. Рекомендую использовать в расчетах ее.

В английской литературе данный показатель по (МСФО) будет рассчитываться следующим образом:

СОС (working capital) = Current Assets – Current Liabilities

CA – текущие активы,
CL – краткосрочная кредиторская задолженность.

Сейчас на примере попробуем рассчитать собственные оборотные средства.
Собственные оборотные средства
. Расчет на примере ОАО «Уралкалий»

Чтобы лучше во всем разобраться рассчитаем собственные оборотные средства для предприятия отечественной промышленности. Для примера, возьмем ОАО «Уралкалий». Предприятие относится к химической и нефтехимической отрасли. Оно добывает калийную руду и производит на ее основе хлористый калий (требуется для удобрений в АПК).

Баланс предприятия берется с официального сайта компании. Для понимания динамики изменения платежеспособности предприятия будем брать 1 год для анализа. Период отчета – квартал. Один квартал в 2013 году и три в 2014 году.

Расчет показателя собственных оборотных средств для ОАО “Уралкалий”

Собственные оборотные средства 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076
Собственные оборотные средства 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
Собственные оборотные средства 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
Собственные оборотные средства 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429

Все значения СОС >0 и еще они со временем увеличиваются. Это говорит о том, что платежеспособность ОАО «Уралкалий» растет.

Собственные оборотные средства. Норматив

Собственные оборотные средства могут быть больше нуля, равны и меньше нуля. Как правил, собственные оборотные средства = 0 для новых предприятий. Если СОС >0, то это говорит о том, что финансовое состояние (платежеспособность) предприятия в норме, если Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок

Каким образом рассчитываются собственные оборотные средства предприятия?

Собственные оборотные средства (СОС) компании представляют собой величину, определяющую возможность предприятия погасить краткосрочные обязательства путем реализации оборотных активов. Показатель характеризует, насколько предприятие финансово независимо и платежеспособно, поэтому владельцам бизнеса следует знать, как рассчитываются СОС, чтобы вовремя внести изменения при неблагоприятных тенденциях.

Формула расчета

При наличии баланса, произвести расчет СОС не представляет трудностей. Существует 2 формулы расчета, результат будет в любом случае одинаковым.

1 вариант

Наиболее удобная и простая формула расчета по балансу:

СОС = Оборотные активы (итог 2 раздела актива баланса, строка 1200) – Краткосрочные пассивы (итог 4 раздела пассива баланса, строка 1500).

Оборотные активы компании состоят из производственных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств в кассе и на расчетном счете и т. д.

Краткосрочные пассивы состоят из краткосрочных кредитов, полученных займов, кредиторской задолженности, полученных авансов и т. д.

Следует знать: Показатель характеризует, насколько оборотные активы превышают текущие обязательства, в какой сумме внеоборотные активы компании финансируются за счет долгосрочных кредитов и собственных средств предприятия.

Собственные финансовые источники должны полностью перекрывать оборотные активы. Если денежные средства не перекрывают величину оборотных активов, возникнет необходимость в оформлении кредита в банке или наращивании кредиторской задолженности.

2 вариант

Исходя из экономического смысла структуры баланса, рассчитать СОС можно по следующей формуле:

Собственный капитал (строка 1300 пассива) – внеоборотные активы (строка 1100 актива).

При наличии долгосрочных обязательств (заемные средства, отложенные налоговые обязательства, и т. д., стр. 1400 пассива), они также прибавляются к собственному капиталу.

Собственный капитал состоит из уставного капитала, нераспределенной прибыли, непокрытого убытка и т. д.

Внеоборотные активы состоят из основных средств, нематериальных активов, финансовых вложений и т. д.

Порядок расчета

Для получения точного результата, производить расчет следует в динамике, минимально за несколько месяцев. Нормативный показатель наличия СОС является индивидуальным для каждой компании.

Считается нормой, если показатель является положительным на протяжении анализируемого периода.

Это особенно касается сезонных предприятий, которые испытывают недостаток в собственных средствах при наступлении сезона. В то же время большой постоянный излишек СОС может свидетельствовать о неэффективном расходовании средств.

Стабильно отрицательный показатель говорит о том, что компании не хватает собственных оборотных средств, ее финансовое положение неустойчиво, есть проблемы с ликвидностью.

При анализе СОС одновременно осуществляют анализ производственных запасов, сумму задолженности поставщикам и банкам.

Для определения возможного банкротства компании можно использовать дополнительно коэффициент обеспеченности СОС. Расчет показателя производится путем отношения СОС к величине оборотных активов. Он показывает, какая доля оборотных активов финансируется за счет собственных средств. При величине коэффициента менее 0,1, предприятие имеет высокий риск потери финансовой устойчивости.

Вывод

Если СОС предприятия растут, то усиливается его финансовая устойчивость, растет собственный капитал, снижается кредиторская задолженность.

Уменьшение показателя свидетельствует о негативных процессах в финансовой деятельности компании и в возникновении необходимости принятия срочных мер по восстановлению ликвидности.

На сегодняшний день данный показатель не используется в обязательном порядке при анализе структуры баланса предприятий. Он необходим руководителям для получения объективного результата оценки деятельности компании.

Собственные оборотные средства

Экономисты, оперируя понятиями, часто используют термин «собственные оборотные средства», или СОС. Рассказываем, что обозначает данный показатель и когда используется.

Экономическая сущность и значение СОС

Под термином понимают долю оборотных средств, созданных из собственных источников. Иными словами, собственные оборотные средства предприятия — это те, что остаются на балансе и идут на оплату ежедневной операционной деятельности, соответственно, обеспечивая функционирование организации.

Ещё одно название показателя — рабочий капитал (так термин переводится с английского языка). Примечательно, что он лучше всего отражает смысл понятия, поскольку собственные оборотные средства предприятия и представляют собой вложенный собственниками компании капитал, направленный на обеспечение работоспособности.

К слову, под термином «оборотные средства» понимают долю производственного капитала, который заключён в:

  • сырье, комплектующих, таре, наконец, запасах в производстве, в последнюю группу попадает то, что уже начало производиться, но ещё не готово (например, полуфабрикаты, в том числе используемые для собственных нужд), это так называемые оборотные производственные фонды;
  • готовой продукции, находящейся на складе или где-то в пути к заказчику, но ещё неоплаченной, а также в наличных в кассе и в средствах на расчётных счетах, это фонды обращения.
Читайте также  Промерзает стена в квартире что делать

Иными словами, на производстве наблюдается оборот, когда деньги превращаются в материальные объекты (продукцию), а те, в свою очередь, снова в деньги. На его финансирование и идут оборотные средства.

Понятия «оборотные средства» и «собственные оборотные средства» не являются тождественными, и при расчётах это нужно учитывать. СОС — это одна из групп оборотных средств, выделенных с учётом источника их происхождения. Есть и другие, а именно: заёмные средства (займы, краткосрочные кредиты), привлечённые (это могут быть авансы, дотации, задолженности перед сотрудниками и т. д.).

Источники СОС

Чтобы рассчитать долю собственных оборотных средств, надо понимать, из чего они формируются. Далее мы и рассмотрим эти источники.

  • Уставный капитал. По сути, это финансовые вложения владельцев компании, данные о которых вносятся в учредительные документы. Причём, если владельцев несколько, их доли могут быть неодинаковыми, но благодаря тому, что всё фиксируется в уставе, сложностей затем при управлении компанией или её разделе не возникает. Можно выделить и цели формирования уставного капитала, а именно: создание материальной базы для развития бизнеса и гарантия платёжеспособности компании перед контрагентами.
  • Прибыль. Ещё одна категория, которая относится к собственным оборотным средствам и отражает разницу между доходами и тратами за тот или иной период. Главное, подсчитывая её, учитывать не только основные, но также сопутствующие виды деятельности.
  • Выпуск ценных бумаг. Ценные бумаги — это бумаги, которые передают определённые имущественные или обязательственные права. Это могут быть акции, чеки, инвестиционные паи и т. д. Выпускают их компании, чтобы привлекать дополнительные средства, однако круг лиц, которые могут приобрести эти бумаги, может быть как неограниченным, так и ограниченным (закрытая процедура выпуска).
  • Операции на финансовом рынке. Торговля на финансовом рынке — ещё один способ увеличить объём собственных оборотных средств за счёт привлечения активов других участников рынка. Для собственника этот вариант особенно выгоден тем, что цены на финансовые инструменты (а ими могут выступать чеки, акции, облигации, страховые полисы и пр.), как правило, формируются с учётом спроса и предложения.
  • Устойчивые пассивы. К этой категории относятся средства, которыми компания не владеет, но может распоряжаться какое-то время. Например, долгосрочная задолженность по кредитным платежам, предоплата за товары или услуги, задолженность по заработным платам и пр.

Формула расчёта собственных оборотных средств

СОС рассчитываются как разница между оборотными активами и кратковременными обязательствами:

Есть и другой вариант:

СОС = Собственный капитал (СК) + Долгосрочные обязательства (ДО) – Внеоборотные активы.

Более того, по строкам баланса формулу собственных оборотных средств можно представить так:

СОС = стр. 1300 + стр. 1530 – стр. 1100.

Нормы

Различают 3 варианта показателя.

Возникает, когда объём ОА больше объёма Ок, и указывает на платёжеспособность предприятия. Иными словами, если тому нужно будет срочно рассчитаться со своими долгами посредством использования оборотных активов, на момент расчёта оно с задачей справится.

Если у показателя собственных оборотных средств отрицательное значение, делают вывод о неблагоприятном положении дел. То есть в критической ситуации денег не хватит, чтобы покрыть долги.

Такая ситуация говорит о том, что бизнес недавно создан, и оборотных средств у него ещё недостаточно. Другой вариант — когда основные средства предоставляются кредиторами.

Из всего вышеописанного можно сделать вывод, что величина собственных оборотных средств напрямую зависит от величины других строк в балансе. Так, если увеличится объём прибыли, возрастёт и показатель СОС, а если вырастут расходы на приобретение или улучшение основных средств, показатель СОС уменьшится.

Важно! Может показаться, что СОС и коэффициент обеспеченности СОС — это одно и то же, но на деле это разные показатели. Первый — абсолютный, второй — относительный. К тому же, чтобы посмотреть, есть ли у компании в наличии собственные оборотные средства, используется одна формула, а чтобы рассчитать коэффициент обеспеченности СОС — другая.

Оборачиваемость оборотных средств

Ещё один показатель, тесно связанный с СОС, по которому рассчитывают скорость оборота активов с момента их вложения в работу и до момента их возвращения в виде денег на банковском счёте за реализованные товары.

Рассчитывается по формуле:

Коб (коэффициент оборачиваемости) = В (выручка) / Со (сумма оборотных средств за тот же период в среднем).

Важно вычислять хотя бы раз в квартал показатель, чтобы отслеживать, а затем правильно интерпретировать. Так, если оборот ускоряется, а объём проданной продукции остаётся тем же, говорят о более эффективном использовании ресурсов. В таком случае на ту же работу тратится меньше оборотных средств. Чтобы добиться ускорения, модернизируют технологии производства, уменьшая цикл изготовления продукции либо улучшая саму технологию и т. д.

К слову, анализировать этот показатель нужно не только в динамике, но также сравнивая с коэффициентами других предприятий (конкурентов, если цифры есть в свободном доступе, или двух филиалов одной компании).

Дополнительно могут выяснять длительность оборота:

Доб = Дп (длительность периода в днях) / Коб.

Результат вычислений показывает, как быстро вернутся вложенные в оборот деньги.

Цели анализа СОС для руководителя компании

Для организации показатель собственных оборотных средств важен тем, что он позволяет объективно оценить её финансовое состояние: если он выше суммы краткосрочных обязательств, значит, дела идут хорошо, если ниже, но при этом увеличивается, есть основания полагать, что состояние нормализуется.

Руководителю следует отслеживать СОС по нескольким причинам:

  • чтобы видеть, что у предприятия в принципе есть собственные оборотные средства либо что они отсутствуют, и, исходя из этого, разрабатывать краткосрочные и долгосрочные планы;
  • чтобы своевременно замечать риск возникновения банкротства и предпринимать соответствующие меры;
  • чтобы понимать реальный объём основных оборотных средств организации.

Как увеличить долю СОС

Чтобы увеличить долю собственных оборотных средств, необходимо, прежде всего, наращивать собственный капитал. Для этого владельцы могут инвестировать дополнительные средства в уставный капитал, уменьшать свои дивиденды или повышать рентабельность за счёт корректирования коммерческой политики.

Но, как показывает практика, чтобы получить долговременный эффект, важно правильно управлять деньгами, которыми располагает компания. Так, раз в неделю необходимо подсчитывать выручку и определять условный процент маржи, который можно потратить. Затем распределять эту сумму по статьям расходов:

  • на денежные резервы (на эти нужды достаточно перечислять 3–5% маржи, вероятнее всего, сумма для компании будет незначительная, но благодаря регулярности в скором времени удастся создать таким образом хорошую «подушку безопасности»);
  • на отчисления учредителям компании за вложенные средства (объём можно определять самостоятельно, но рекомендуется переводить 3–10%, тогда в критический момент им не придётся изымать деньги из оборота);
  • на продвижение (лучше отчислять 5–15%, почему-то, когда наступают трудные времена, собственники бизнеса часто урезают эту статью расходов, чтобы удержаться на плаву, а между тем именно благодаря продвижению продукция рекламируется и находит потенциальных клиентов);
  • на заработные платы (можно направлять 20–40%, опять же, зарплаты обычно составляют внушительную статью расходов компании, поэтому деньги на неё важно закладывать заранее);
  • на увеличение оборотных средств (около 5%, в сочетании с хорошими стратегическими планами это позволит компании не только успешно работать при любых условиях, но также развиваться).
Читайте также  Как получить сертификат на улучшение жилищных условий

Подобное распределение средств является частью финансового планирования, которое успешно реализуется в системном бизнесе и очень выручает собственников компании, особенно в кризис, ведь благодаря такому подходу они получают все возможности для стремительного роста и достижения успеха.

Как сделать использование СОС наиболее эффективным

Эффективность использования собственных оборотных средств, которые являются частью оборотного капитала предприятия, напрямую зависит от коэффициента оборачиваемости, а также от грамотного использования ресурсов (сырья, материалов).

Следовательно, чтобы повысить эффективность, важно разрабатывать и внедрять механизмы ускорения оборота. Помимо вышеназванных, это может быть ускорение реализации продукции, сокращение времени транспортировки грузов, повышение качества товара и сокращение брака. Другие варианты — комплексный подход к использованию сырья и расширение ассортимента либо модернизация технологий, за счёт которых объём продукции будет увеличиваться, а траты на её производство — снижаться.

Надо ли говорить о том, что коэффициент оборачиваемости будет напрямую зависеть и от других факторов, а именно:

  • профессионализма, уровня мастерства сотрудников;
  • материально-технического обеспечения;
  • норм расхода и запасов ресурсов.

Стоит отметить, что более экономное использование ресурсов имеет также огромное значение для компании. С одной стороны, оно позволяет уменьшить издержки на производство, с другой — повысить прибыль и улучшить финансовое положение.

Выводы

Наличие собственных оборотных средств критически важно для любой организации, особенно если она хочет укреплять свои позиции на рынке, расти и развиваться. Другое дело, что СОС может быть недостаточно на старте. Тогда главными задачами для собственника или руководителя будут: повышение эффективности использования имеющихся ресурсов, а также поиск путей увеличения их объёма. Варианты решения этих задач есть. Важно лишь правильно выбрать оптимальные для своей организации, а затем грамотно их использовать.

Собственные оборотные средства: примеры и формула расчета. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Контроль финансовых показателей предприятия является обязательным для организации производственной деятельности наилучшим образом. Существует множество методик оценки работы компании.

Собственные оборотные средства обязательно подвергаются оценке, для чего чаще всего применяется коэффициент обеспеченности. Этот показатель дает понять руководству организации, ее учредителям и инвесторам, достаточно ли средств из бесплатных финансовых источников находится в обороте. Как производится оценка и трактуется результат, необходимо изучить подробнее.

Общий смысл

Собственные оборотные средства (СОС) являются абсолютной величиной. Они показывают, сколько финансовых ресурсов из бесплатных источников формирования были направлены в оборот. Ведь заемный капитал в общем числе имущества компании не должен превышать определенного уровня.

Если операционная деятельность осуществляется только за счет платных источников финансирования, это говорит о невозможности организации в текущем периоде рассчитаться по своим обязательствам.

Это, в свою очередь, значительно снижает показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Компания работает в убыток, т. к. в конце операционного периода чистая прибыль уйдет на уплату процентов за пользование капиталом кредиторов. А порой ее просто недостаточно для расчета по задолженности.

Поэтому собственные оборотные средства обязаны иметь положительное значение. Если цифра отрицательная, у компании наблюдается их недостаток.

Расчет СОС

Каждое предприятие рассчитывает абсолютную величину своих собственных ресурсов в обороте. На основе этого показателя можно прийти к выводу о структуре баланса, и при необходимости — оптимизировать ее. Обеспеченность собственными оборотными средствами определяется следующим образом:

СОС = Активы в обороте — Краткосрочные пассивы

Опираясь на данные баланса, формула выглядит так:

СОС = с. 1200 — с. 1500

Это официально принятый «Методическими положениями по оценке финансового состояния» подход. Но, исходя из экономического смысла структуры баланса, эта формула может быть представлена в другом виде:

СОС = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Необоротные активы.

Согласно балансу, расчет имеет такой вид:

СОС = с. 1300 + с. 1530 — с. 1100

Первая формула более проста для расчетов, поэтому чаще всего используют ее. Но чтобы вникнуть в организацию структуры баланса, необходимо понять суть и второго расчета.

Определение коэффициента

Вместе с коэффициентами платежеспособности (ликвидности) определяется показатель обеспеченности собственными ресурсами, находящимися в обороте. В отличие от предыдущего анализа, здесь уже рассматриваются процентные, или относительные, выражения.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами находится так:

Кос = (Собственный капитал — Необоротные активы)/Оборотные активы

По балансу эта методика имеет приведенный ниже вид:

Кос = (с. 1300 — с. 1100)/ с. 1200

Если умножить результат на 100, можно представить его в виде процентов. Отрицательный результат говорит о неэффективной структуре баланса. Собственные финансовые источники должны быть в таком количестве, чтобы покрыть полностью необоротные активы и частично обеспечить операционную деятельность.

Поэтому отрицательное значение свидетельствует о неспособности предприятия покрыть даже свои необоротные активы.

Норматив

Нормативное значение для отечественных предприятий четко оговорено законодательно. Поэтому находить коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами обязательно для контроля эффективности работы компании. Его значение в норме выше 0,1.

Если в ходе проведения анализа было установлено, что у компании этот показатель имеет отрицательное значение, значит, присутствует ряд негативных тенденций. Первой из них является отсутствие собственных средств. Если же они есть, но результат все равно отрицательный, следовательно, велика задолженность перед кредиторами.

Такая ситуация свидетельствует о потере финансовой устойчивости и снижении инвестиционного рейтинга. Поэтому даже если этого норматива достичь трудно, коэффициент собственных оборотных средств должен быть на требуемом уровне.

Пример расчета

Чтобы лучше понимать принцип анализа собственных ресурсов в обороте, необходимо рассмотреть расчет на примере.

Обеспеченность собственными оборотными средствами находится по данным баланса по истечении операционного периода.

Например, у предприятия в текущем году собственный капитал увеличился с 260 до 280 тыс. руб. Необоротные активы также увеличились с 150 до 170 тыс. руб., а оборотные — с 250 до 275 тыс. руб. Коэффициент на начало периода равен:

Кос = (260 — 150)/250 = 0,44

В конце отчетного периода показатель составил:

Кос1 = (280 — 170):275 = 0,4

Можно прийти к выводу, что коэффициент обеспеченности в исследуемом периоде соответствовал нормативу. Это говорит о хорошей финансовой устойчивости компании.

Динамика

Собственные источники оборотных средств должны рассматриваться в динамике. Это дает возможность выявить негативные тенденции еще на ранней стадии их развития. Для этого берутся данные за несколько периодов, предшествующих отчетному.

Для примера можно рассмотреть рассчитанные выше показатели. Для их сравнения производится такой расчет:

Это говорит о снижении показателя в динамике на 10%. Это негативная тенденция, которая свидетельствует об увеличении большими темпами платного капитала, чем собственного. Инвестиционный рейтинг компании при этом падает.

Ей необходимо либо увеличить количество собственного капитала, либо уменьшить кредиторскую задолженность. Это повысит финансовую устойчивость и ликвидность предприятия.

Ознакомившись с таким понятием, как собственные оборотные средства возможно сказать, что это очень важный для оценки деятельности организации показатель. На его основе делают выводы о финансовой стабильности и ликвидности компании. Коэффициент обеспеченности оборота собственными финансовыми источниками регламентируется законодательно и не должен быть меньше установленного нормативного значения. Оценку показателя необходимо также выполнять в динамике. Это раскрывает существующую ситуацию подробнее.